Alpha Factors y Alpha Trading en Python
El Alpha Trading es la forma de modelar Alpha Factors en escenarios de exposicion a la rentabilida
Tema
Market Neutral
Estrategias market neutral y gestión de riesgo cuantitativa.
1 informe
Una estrategia market neutral busca un resultado que no dependa de la dirección del mercado. Lo habitual es combinar posiciones largas y cortas para que la exposición neta al mercado (la beta de la cartera) quede cerca de cero. Lo que queda es el alpha: la parte del retorno que sale de la selección de activos y no del movimiento general.
Neutral al mercado no significa sin riesgo. La cartera sigue expuesta a otros factores (tamaño, sector, liquidez), al error al estimar las betas y al coste de financiar los cortos.
El research de este tema trata la base de ese enfoque: la descomposición del retorno en un componente beta y otro alpha, cómo escribir señales de alpha como fórmulas (alpha encodings) y cómo seleccionar universos de activos en Python. Incluye un primer alpha multiactivo sobre SPY, QQQ, IWM, TLT y GLD y el esqueleto de un optimizador de parámetros.