El mercado es un sistema adaptativo complejo</strong></span> en el que multitud de agentes interactúan con el propósito de maximizar sus diferentes estrategias. La suma de las acciones de los individuos no siempre corresponde con el comportamiento general del sistema.
En este artículo, vamos a desarrollar todos los fundamentos del Arbitrage Pricing Theory (ACP por sus siglas en inglés) y los procesos de price discovery
En este estudio, nos proponemos implementar una técnica de Volatility Targeting en Python partiendo de cero. Para ello, haremos uso de una metodología sencilla pero efectiva.
En la próxima serie de artículos, profundizaremos en el concepto de volatilidad. Empezaremos estudiando su marco teórico en detalle, para luego explorar sus causas, efectos y consecuencias.